Ya sea que sea un inversor individual o el director financiero de una empresa multinacional, uno de los consejos más comunes que se les da a las personas que buscan invertir su dinero es que los inversores deben diversificar y asignar sus activos en diferentes clases de activos. Esto significa comprar acciones, bonos y otros productos financieros para reducir el riesgo general.

La regla general es que una persona debe dividir la cantidad total que desea invertir en tres partes iguales: 70% de acciones, 20% de bonos y 10% de equivalentes de efectivo, como letras del Tesoro de EE. UU. Aunque hay muchas formas en que esta estrategia de inversión se puede implementar dentro de la cartera de un individuo, no existe una fórmula establecida para la frecuencia con la que se debe duplicar la inversión para que siga siendo beneficiosa a lo largo del tiempo.

La paradoja de la inversión

A menudo escuchará un argumento que dice que la respuesta correcta a la pregunta de con qué frecuencia duplicar una determinada asignación de activos, es que depende del inversor.

Aquí está en juego una paradoja. Sin embargo, invertir solo una vez al año proporcionará mayores rendimientos que invertir dos veces al año, ¡pero esto no significa que deba invertir dos veces por semana! La realidad es que diversificar su cartera en diferentes clases de activos y estrategias de inversión puede generar excelentes inversiones a largo plazo, pero también crea más incertidumbre en términos de rendimiento.

Un buen inversor aprovechará estas oportunidades sin renunciar a sus objetivos financieros a largo plazo.

La respuesta está en comprar y vender.

Me he encontrado con algunas escuelas de pensamiento diferentes sobre cómo abordar esta pregunta, pero la que parece destacarse es que los inversores deben calcular la diferencia entre su objetivo de rendimiento anual de su asignación de activos y lo que realmente obtienen.

Si, por ejemplo, un inversor desea un rendimiento anual del 10% de las acciones de su cartera, deberá averiguar cuál ha sido históricamente el rendimiento medio del mercado de valores a lo largo del tiempo. Si bien esto puede ser difícil de hacer de forma individual, ya que requiere una gran cantidad de análisis de datos, existen herramientas disponibles que pueden mostrarle qué tan bien se han desempeñado históricamente las acciones durante un largo período de tiempo.

La mejor manera de analizar el desempeño del mercado de valores es comparar los rendimientos de diferentes clases de activos: acciones, bonos y efectivo. Pero,

¿Qué sucede si desea que su cartera tenga un rendimiento superior al efectivo, pero ve que las acciones solo superan a los bonos?

En este caso, probablemente establecería la regla general al duplicar su asignación cuando las acciones hayan obtenido más del doble de la cantidad que los bonos durante un período de tiempo específico.

Por ejemplo: un inversor quiere invertir $ 100 cada mes. Quieren un rendimiento anual del 10% en su cartera y desean maximizar el rendimiento de sus inversiones. Este inversor tiene un horizonte temporal de 20 años para sus estrategias de inversión (10 años X 3 meses por año).

Año 1, 2, 3, 4: $ 100 x 3 = $ 300 cada mes Año 5 $ 100 x 2 = $ 200 En este punto las carteras están en un estado de equilibrio con el monto invertido para cada mes.

Se ha conseguido la rentabilidad anual. El mercado de valores ha tenido un rendimiento del 10% en general, mientras que los bonos han tenido un rendimiento del 6%. Esto significa que las acciones han superado a los bonos en un 30%. A fines, el inversionista duplica su asignación a $ 300 por mes y obtiene el 60% en acciones y el 40% en bonos.