¿Cómo se están comportando las carteras de inversión en medio de la crisis?

Para muchos, la crisis financiera mundial de los últimos años ha abierto un mundo de incertidumbre. A medida que la economía continúa ajustándose a esta nueva realidad, persiste la incertidumbre. La pregunta en la mente de muchas personas es «¿Cómo se están desempeñando mis carteras de inversión en medio de todo esto?» Es muy difícil encontrarse una respuesta porque no existe una solución única para todos. Mucho dependerá del tipo de inversiones que tenga en su cartera y en qué tipo de cuentas las mantenga.

Aquí hablamos sobre información de rendimiento de los últimos años para diferentes tipos de fondos (fondos mutuos, ETFs / Exchange Traded Funds).

Los fondos de inversión

En 2020, el S&P 500 bajó un poco más del 30%, mientras que el Wilshire 5000 bajó casi un 20%. Además, estas cifras incluyen una rentabilidad del 4,6% de los dividendos incluidos en el índice.

En cuanto a 2021, no espere que las cosas mejoren mucho en uno o dos años más. Si bien muchos fondos todavía están tratando de recuperar su equilibrio después de la fuerte caída del mercado del año pasado, no lo están haciendo mucho mejor que los mercados que siguieron.

Si tuviera que incluir el rendimiento del 8.26% de los últimos años, el S&P 500 en realidad habría disminuido en casi un 50% (frente a una caída del 30% en el índice mismo).

No es de extrañar que obtenga mejores rendimientos porcentuales de un fondo indexado diversificado que sigue un índice bursátil como el S&P 500 que de acciones individuales. Es posible que al mercado en su conjunto no le haya ido bien, pero no afectó a todas las acciones de su cartera o cartera de fondos.

ETF / Fondos cotizados en bolsa

Cuando observa los datos de rendimiento de los ETF, observa algunas diferencias drásticas con el Wilshire 5000 en comparación con los fondos mutuos.

La gran mayoría de los administradores de inversiones que siguen los índices bursátiles han perdido dinero con el tiempo, mientras que a muchas selecciones de acciones individuales les ha ido bien (o han aumentado sus acciones). En este caso, sin embargo, hay algunas cosas importantes a considerar:

Los ETF representan las acciones que componen un índice. Perder dinero en un ETF no es una pérdida completa, ya que solo está perdiendo una fracción de las acciones subyacentes que representa. Esto puede facilitar que un inversor permanezca invertido (ya que saben que, si venden el ETF, esas pérdidas serán limitadas). Esta práctica se denomina cobertura delta en la comunidad inversora e implica agregar otras inversiones para compensar pérdidas en otros activos.

En nuestro caso, dado que la mayoría de los fondos rastrean índices, los inversores poseen los mismos activos y, por lo tanto, si un activo pierde valor, otro activo en su cartera debe apreciarse en un 100% o 200% para compensar esas pérdidas. Si esto no es posible, tendrán que vender sus ETF y eso puede resultar en una pérdida.

Muchos administradores de inversiones no incluyen dividendos en sus índices, como el S&P 500. Como mencionamos anteriormente, el índice S&P 500 ahora incluye apreciación de las acciones. Teniendo esto en cuenta, es probable que los ETF superen a los fondos mutuos. Por ejemplo, si tuviera $ 500 en un fondo durante 1 año y ganara el 10% de él, ganaría $ 50 al año.

Deja un comentario

Tu dirección de correo electrónico no será publicada. Los campos obligatorios están marcados con *